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内忧外患避险情绪浓 股指弱势格局难改

作者:徐博 来源:恒泰期货研究所 时间:2019年08月09日

内忧外患避险情绪浓 股指弱势格局难改


摘要:

本周大盘继续大幅回落,周初放量下跌牵制其反弹力度,弱势尽显。美国继加征关税之后,禁止采购华为等5家中企公司电信设备,并将中国列为汇率操纵囯,三重打压下,市场悲观情绪笼罩,使得外盘对A股的带动效应较弱。北上资金持续大幅流出,外资避险情绪浓厚。新西兰、菲律宾和印度等多国纷纷降息,全球货币宽松潮继续蔓延;国内PMI不及预期,经济下行压力依旧较大;恒指受香港事件影响,跌势凶猛。整体上看,沪指在内忧外患的背景,反弹阻力重重,下周依旧将维持弱势震荡,重点关注下周是否有相关政策出台。

操作策略:单边方面,IC1908在【4650、4750】区间逢高布空。

风险因素:中美贸易摩擦、美股崩盘、国内经济下行压力

一、市场回顾

行情回顾:本周沪深300、上证50和中证500三大股指继续大幅下挫,中证500跌幅最大,下跌4.36%,报收4600.35;沪深300指数次之,下跌3.04%,报收3633.53;上证50下跌2.52%,报收2772.15。

市场资金:本周沪深两市成交总金额为20640亿,环比上周放量1495亿。本周北上资金净流出55.48亿,连续两周净流出。其中,周五逆势流入18.3亿。从两融的金额上看,周内持续下降,跌破9000亿关口。

公开市场:央行本周无逆回购操作。

事件驱动:驱动事件:1、中国7月份工业生产者出厂价格(PPI)同比-0.3%,预估为-0.1%。2、美国政府禁止采购华为等5家中企公司电信设备,美方对3000亿美元中国输美商品加征10%关税,并将中国列为汇率操纵囯,中企暂停新的美国农产品采购;3、证金公司下调转融资费率,整体下调转融资费率80BP。4、中国广核即将登陆深圳主板,计划募集150亿元,申购日为2019年8月12日。

风险因素:1、中美贸易和金融争端加剧;2、美股持续下行;3、国内IPO融资压力加大;4、7月PPI、M2和社融等宏观数据出现回落;5、人民币贬值压力仍存。

二、数据跟踪

三、技术分析

技术上看,上证综指周线已经跌破上下缺口的震荡趋近,有加速下行的趋势,下周将考验2700点的支撑力度。

四、行情展望

本周大盘继续大幅回落,周初放量下跌牵制其反弹力度,弱势尽显。美国继加征关税之后,禁止采购华为等5家中企公司电信设备,并将中国列为汇率操纵囯,三重打压下,市场悲观情绪笼罩,使得外盘对A股的带动效应较弱。北上资金持续大幅流出,外资避险情绪浓厚。新西兰、菲律宾和印度等多国纷纷降息,全球货币宽松潮继续蔓延;国内PMI不及预期,经济下行压力依旧较大;恒指受香港事件影响,跌势凶猛。整体上看,沪指在内忧外患的背景,反弹阻力重重,下周依旧将维持弱势震荡,重点关注下周是否有相关政策出台。

操作策略:单边方面,IC1908在【4650、4750】区间逢高布空。

风险因素:中美贸易摩擦、美股崩盘、国内经济下行压力

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