委托电话:021-68405216

全国统一客服热线:400 885 8895

恒泰期货早盘精要20190807

作者:恒泰期货研究所 来源:恒泰期货研究所 时间:2019年08月07日

宏观要闻解读

上海自贸区临港新片区落定:放宽房产限购 设立超千亿专项发展资金

上海自贸区临港新片区的规划起点高,产城融合、生态宜居的城市功能基本形成。我们有信心,按照总体方案的要求,通过若干年的努力,在这寸土寸金的地区一定能够飞出新的“金凤凰”。
   昨日,上海市委常委、常务副市长陈寅在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上如是表示。
   8月6日,国务院正式发布《关于印发中国(上海)自由贸易试验区临港新片区总体方案的通知》,至此备受各方关注的上海自贸区新片区揭开面纱。
   根据《总体方案》,上海自贸区新片区设在上海大治河以南、金汇港以东以及小洋山岛、浦东国际机场南侧区域设置新片区。按照“整体规划、分步实施”原则,先行启动南汇新城、临港装备产业区、小洋山岛、浦东机场南侧等区域,面积为119.5平方公里。
   《总体方案》提出,在风险可控的前提下,按照法律法规规定,借鉴国际通行的金融监管规则,进一步简化优质企业跨境人民币业务办理流程,推动跨境金融服务便利化。研究开展自由贸易账户本外币一体化功能试点,探索新片区内资本自由流入流出和自由兑换。
   《总体方案》提出,实施公平竞争的投资经营便利。借鉴国际上自由贸易园区的通行做法,实施外商投资安全审查制度,在电信、保险、证券、科研和技术服务、教育、卫生等重点领域加大对外开放力度,放宽注册资本、投资方式等限制,促进各类市场主体公平竞争。支持新片区加强国际商事纠纷审判组织建设。
   《方案》明确,新片区参照经济特区管理。国家有关部门和上海市要按照总体方案的要求,加强法治建设和风险防控,切实维护国家安全和社会安全,扎实推进各项改革试点任务落地见效。赋予新片区更大的自主发展、自主改革和自主创新管理权限,在风险可控的前提下授权新片区管理机构自主开展贴近市场的创新业务。新片区的各项改革开放举措,凡涉及调整现行法律或行政法规的,按法定程序经全国人大或国务院统一授权后实施。

 

今日经济数据及事件前瞻

时间    数据                                                  

22:30    美国     至8月2日当周EIA原油、汽油及精炼油库存

时间    事件                                                  

21:30       2019年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)主持媒体早餐会,就经济问题进行对话。

 

金融期货

股指期货:IF1908IH1908IC1908

基本面/盘面:
   
行情回顾:周二美股反弹,三大股指均收涨逾1%。道指涨超310点。截至收盘,道指涨1.21%报26029.52点,标普500涨1.3%报2881.77点,纳指涨1.39%报7833.27点。沪深两市跳空低开,三大指数一度均跌超3%。截至收盘,上证指数收跌1.56%报2777.56点,深证成指跌1.39%报8859.47点,创业板指跌1.53%报1507.91点,万得全A跌1.73%。

   资金跟踪:两市放量成交5236亿元,创逾一个月新高,较上日同期扩大1074亿元;北向资金净流出25.12亿元,已连续5日净流出,其中深股通净流入4.42亿。万得全A机构资金流出119亿。8月7日,无公司限售股解禁,无新股申购。

   驱动事件: 1、离岸人民币汇率破7,美国将中国列为汇率操纵囯;2、美方宣称拟对3000亿美元中国输美商品加征10%关税,中企暂停新的美国农产品采购;3、中国广核即将登陆深圳主板,计划募集150亿元,申购日为2019年8月12日。4、MSCI指数8月季度调整将于欧洲中部时间8月7日公布结果,该指数调整结果将于8月27日收盘后正式生效。

   风险因素:1、中美贸易谈判存在反复。2、下半年国内IPO融资压力加大;3、国内经济持续下滑的压力较大;4、美股大幅下行;5、人民币大幅贬值。

   趋势研判:三大期指集体低开,盘中触底反弹那,机构和北上资金持续外流,但深股通呈现净流入状态,市场量能急剧攀升,恐慌情绪大幅释放,沪指回补前期缺口后,短期或有反弹动能。操作上,空单减持。

操作策略:空单减持

 

国债期货:TS1909,TF1909,T1909

基本面/盘面:
   
国债期货涨幅持续收窄,10年期主力合约收涨0.05%,盘中最高报99.275,创2016年11月29日以来新高,5年期主力合约涨0.01%,2年期主力合约涨0.02%。

   央行公告,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,8月6日不开展逆回购操作。

   Shibor全线下行,隔夜Shibor报2.261%,跌28.3个基点;7天Shibor报2.494%,下行12.5个基点;3个月Shibor报2.635%,下跌1.1个基点。

   美国财政部将中国列为“汇率操纵国”,央行发表声明称中方对此深表遗憾。避险情绪高涨之下,期债今日再度高开,盘中再创2016年11月29日以来新高。但要注意的是期债涨幅短期过大,现券利率债收益率由早间下行近4bp转为上行。操作建议上,前期多单可适度减仓。

操作策略:TS1909,TF1909,T1909:多单减仓

 

 

农产品板块

豆粕1909

基本面/盘面:6日,美元指数震荡,豆价承压降轻。前市USDA报告调低美豆单产与种植面积,偏多。美前市CBOT豆价触低反弹。USDA种植面积报告显示,美豆面积下降确定,后市关注播种期间天气和单产,影响推进当前贸易争端涉及的进口关税悬而未决,等待后期推进。后市总体思路:市场后期将围绕贸易谈判等问题拉锯,川普鹰派言论加剧,天气变化将加大价格波动,后市预计8-9美元震荡。CBOT大豆价格震荡,8.5美元平台获得支撑。6日11月合约期价报收8.65美元。1909油粕比1.983,油粕比低位震荡,油粕比处于低位震荡,油粕比1.8-2.1区间运行。6日张家港现货前市报价2780。国内现货豆粕近期走势企稳。

操作建议:豆粕1909 短多

 

豆粕期权 2001-C-3000

基本面/盘面:6日,豆粕期货基本面分析可参考上文。3000的看涨期权,成交缩小,交投略有萎缩,持仓5024手,日内减仓42手。豆粕期货上方有压力,观望。

操作建议:观望

 

豆油1909

基本面/盘面:8月6日,张家港1豆前市报价5700。前市CBOT豆价震荡,前市USDA种植面积报告偏多,CBOT豆价有8.5美元支撑,大豆11月合约6日,前市报收8.65美元,大豆期价延续震荡,CBOT豆价近期震荡为主。近期,豆系相对较强。国内09合约油粕比1.983,油粕比震荡,整体趋势油粕比低位震荡。

操作策略:豆油09 观望

 

棕榈油1909

基本面/盘面:8月6日,BMD马棕榈前市低位延续震荡行情,马来棕油9月合约期价寻求支撑,近期马棕走势一般,观察马棕下方支撑。国内油脂整体企稳。大连棕油期价低位反弹,近期油脂整体企稳,后市关注消费面改善,棕油走势弱于豆油。月线角度分析,棕油6月再创新低。我们判断棕油后期震荡。6日张家港前市现货4500。

操作建议:1909合约 观望

 

红枣1912

基本面/盘面:红枣6日大幅反弹行情,开盘10200,高点10600,依托10000关口。持仓127000手,加仓47000手,关注后期持仓变化。当前红枣现货价7000-8000元/吨,1912合约,观察上方空间。

操作策略:1912合约,观望

 

棉花1909

基本面/盘面:棉花1909合约期价下跌行情,美棉弱势,川普突加关税。国内09合约期价重心下移,12200一线,持仓大减,减仓52000手,6日期价报收12200附近,6日棉花期货价格重心维持12200平台,市场弱势。8月6日棉花328指数报收13993。美棉近期趋稳。棉花期货价格宽幅震荡,1909合约 观望。

操作策略:1909合约,观望

 

苹果1910

基本面/盘面:苹果1910合约期价反弹行情,10合约期价前市9400一线徘徊,期价上扬,6日期价9400附近,期价高位震荡,加仓9000手。苹果期价高位震荡。8月6日全国产区苹果批发报价平稳,上海农批15.2元/公斤,上涨0元/公斤。苹果,1910合约 观望。

操作策略:1910合约,观望

 

鸡蛋1909

基本面/盘面:鸡蛋1909合约期价上涨行情,9月合约期价重心上移,4380一线,持仓减少,减仓14200手,6日期价报收4400附近,期价反弹,6日鸡蛋期货价格反弹,远月合约走势偏强。8月6日全国产区鸡蛋报价小涨,河南漯河产区报4.35元/斤,上涨近0元/斤,价格高位运行。鸡蛋期货价格近期高位运行,做多。

操作策略:1909合约,做多 10点损

 

纸浆1909

基本面/盘面:纸浆1909合约震荡走势,市场情绪有所缓解,现货报价疲弱,今日期价反弹,收盘上涨0.94%,9月合约期价震荡,6日价格小涨跌,持仓减少,减18000手。6日,山东针浆现货报价近4550--4600附近。期价当前走势疲弱,持仓整体高位。

操作策略:1909合约 4444做多

 

黑色产业链

螺纹1910

基本面:2019年7月上旬,全国重点钢铁企业粗钢日均产量201.36万吨,较上一旬下降0.64%。7月上旬末,全国重点钢铁企业钢材库存量1230.94万吨,较上一旬末增长9.69%。

操作策略:空单持有,螺纹10合约夜盘价格跌破3700点后价格反弹,且5分级别下跌力度逐渐减弱,短期价格见底的概率大,操作建议降低部分持仓,后等待价格30分级别价格反弹加仓空。

 

热卷1910

基本面:6日上海热轧板卷市场价格小幅下跌,市场成交整体一般。截至发稿,1500mm普碳钢卷主流报价3690-3700元/吨,1800mm宽卷报价在3790-3800元/吨。

操作策略:观望,热卷10合约处于30分级别下跌趋势,本轮跌势力度强于前一轮,操作建议可等待30分级别反弹做空

 

铁矿1909

基本面:淡水河谷:第二季度铁矿石销量6187.3万亿吨,去年同期为7292.1万吨。 随着2019年6月22日Brucutu矿区恢复运营(该矿区于第一季度停止运行),目前正在恢复中产能为3000万吨/年

操作策略:观望,铁矿09合约跌破本轮30分级别三角震荡区间,目前处于第四波5分级别下跌,昨日价格跌破812,操作建议可等待30分级别价格反弹不触及877做空

 

焦炭1909

基本面:目前焦企均已提涨,但成交较差,晋城个别钢厂由于近期钢材价格大幅下降,对焦炭供应商的第二轮提涨要求,发函表示不予接受,目前博焦钢弈中。

操作策略:观望,焦炭09合约价格处于30分级横盘震荡,后期价格向下跌破2000的概率大。

 

焦煤1909

基本面:山西临汾地区部分煤矿在前期价格上调之后,利润小幅回升,出货较好,因焦炭二轮暂未落地,短期对后市看稳;随着山西二青会的不断临近,煤矿环保检查频繁,但整体生产影响相对有限,需继续关注;

操作策略:空单持有焦煤目前处于30分级别横盘震荡,目前处于区间震荡下沿,早盘观察价格能否有效向下突破1388.5

 

动力煤1909

基本面:产地方面,由于陕蒙主产地降雨持续影响,陕北地区煤矿销售偏分化,多数下游用户按需采购,煤价稳中有涨跌调整;内蒙古鄂尔多斯地区煤矿产销变化不大,由于周边电厂需求尚可,煤价整体坚挺。港口方面,当前下游需求释放有限,电厂日耗维持68万吨左右,夏季高温旺季颇受打压,各报价承压低走,终端观望情绪和接货度不高,成交稀少。

操作策略:空单持有,动煤09合约处于30分级别横盘震荡,观察价格能否有效向下突破580,操作建议空单继续持有

 

 

有色金属

铜CU1909

外盘/基本面:近期沪铜走弱的主要原因是美联储主席讲话削弱了后续降息预期,中美贸易谈判无进展特朗普要对剩余商品加征关税,以及近期许多国家的经济数据都表现不佳,表明全球经济放缓风险增大。图形上看沪铜日线继续震荡下行,短期走势已经转弱,短线下方支撑位暂看46000一线。技术指标MACD快慢线维持死叉,RSI在50以下继续下行,从指标来看短线走势转弱。

操作策略:操作上建议暂时观望

 

锌ZN1909

外盘/基本面:宏观面偏空,股市下挫打压投资者情绪。而美元指数因美国经济数据表现不佳,高位回落则部分支撑锌价。现货上,贸易商延续昨日挺价意愿,下游采买强度较昨日有所转弱,总体来说市场整体成交较昨日持平。技术上,沪锌主力合约MACD红柱缩短,仍于均线组下方运行,预计短线仍将震荡偏弱。操作上,建议沪锌主力合约多单跌破18950附近建仓止损出局。

操作策略:操作上建议沪锌短线多单继续持有。

 

镍NI1909

外盘/基本面:自7月8日起,沪镍如同坐上火箭,镍价之所以能够持续上涨,从上涨主导动力角度来看,也还是与低库存水平且可交割货源较少背景下资金面的主导密不可分,多头仍占据强势地位。此期大型不锈钢厂在镍铁招标和现货采购上也对镍市有所提振,不锈钢厂指导价格亦随镍价上涨而积极调涨,在整个产业链的多头布局主导下,短期内行情仍有支撑。操作上建议多单止盈后暂时观望。

操作策略:操作上建议多单止盈后暂时观望。

 

铝AL1909

外盘/基本面:由于对全球经济下行以及全球贸易局势动荡的担忧,市场风险偏好总体偏低,而美联储议息会议,为铝价蒙上了一层阴影。叠加消费淡季电解铝终端需求放缓,社会库存有止跌回升的态势,下半年电解铝供给的增加会给予铝价无形的压力,预计后续铝价依然偏弱运行。

操作策略:操作上建议暂时观望。

 

金1912

外盘/基本面:美元指数昨日大幅下挫,失守98.00关口并刷新9个交易日低位,现汇价交投于97.30附近。除上周五表现疲软的非农就业报告重燃美联储年内的降息预期持续对汇价构成打压外,中美贸易局势进一步加剧激发市场的避险情绪也是施压汇价走软的重要因素。此外,时段内美国公布的经济数据表现疲软也对汇价构成了一定的打压。美联储降息之后,全球的宽松浪潮或将继续下去。有分析认为美元有可能继续下跌。目前市场认为美联储9月份降息的概率为98%,而有关贸易的消息已经令美元大幅下跌。操作上建议中线多单关注310附近的支撑。

操作策略:操作上建议中线多单关注310附近的支撑。

 

银1912

外盘/基本面:美元指数昨日大幅下挫,失守98.00关口并刷新9个交易日低位,现汇价交投于97.30附近。除上周五表现疲软的非农就业报告重燃美联储年内的降息预期持续对汇价构成打压外,中美贸易局势进一步加剧激发市场的避险情绪也是施压汇价走软的重要因素。此外,时段内美国公布的经济数据表现疲软也对汇价构成了一定的打压。美联储降息之后,全球的宽松浪潮或将继续下去。有分析认为美元有可能继续下跌。目前市场认为美联储9月份降息的概率为98%,而有关贸易的消息已经令美元大幅下跌。操作上建议金银比回归后,暂时观望。

操作策略:操作上建议金银比回归后,暂时观望。


                                                                       联系方式:

  金融咨询:         021-60212736

农产品、黑色咨询:021-60212729

能化、金属咨询:   021-60212733

免责声明:本报告由恒泰期货研究所制作,在未获得恒泰期货股份有限公司书面授权的情况下,任何人和单位不得对本报告进行任何形式的修改、发布和复制。本报告基于本公司期货研究人员采用可信的公开资料和实地调研资料,但本公司对所用信息的准确性和完整性不作任何保证,且本报告中的资料、建议、预测均反映报告初次发布时的判断,可能会随时调整,报告中的信息或所表达的意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议作任何担保。在恒泰期货股份有限公司及其研究人员知情的范围内,恒泰期货股份有限公司及其期货研究人员以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的产品不存在任何利害关系,同时提醒期货投资者,期市有风险,入市须谨慎.



    声明:本网站所载文章、数据等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

分享到: